Giới doanh nghiệp Mỹ đối mặt với sức ép tiền tệ khi đồng USD tăng mạnh

Giới doanh nghiệp Mỹ đối mặt với áp lực tiền tệ khi đồng đô la tăng mạnh

Chì

Các tập đoàn đa quốc gia Bắc Mỹ có thể đối mặt với những thách thức liên quan đến tiền tệ mới khi đồng đô la Mỹ tăng giá, với báo cáo gần đây nhất từ Kyriba Corp. cho thấy biến động ngoại hối đang gia tăng sau khi tác động đến lợi nhuận giảm mạnh trong quý cuối cùng của năm 2023.

Thân chính

Các doanh nghiệp Mỹ đang đối mặt với nguy cơ tái bùng phát áp lực tỷ giá khi đồng USD tăng giá trên thị trường toàn cầu. Dữ liệu gần đây cho thấy sự thay đổi khi các tập đoàn đa quốc gia Bắc Mỹ báo cáo mức giảm đáng kể tổn thất liên quan đến tiền tệ trong quý cuối cùng của năm 2023. Theo Kyriba Corp., một công ty quản lý ngân khố doanh nghiệp, tác động tiêu cực của biến động tỷ giá đối với lợi nhuận doanh nghiệp Bắc Mỹ đã giảm xuống còn 2,6 tỷ USD, mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2021.

Trong những tháng cuối năm 2023, các tập đoàn đa quốc gia đã trải qua tác động ngoại hối nhỏ nhất trong hơn hai năm, báo hiệu một giai đoạn ổn định tương đối. Tuy nhiên, khi năm 2024 tiến triển, các dấu hiệu biến động ngoại hối gia tăng đã xuất hiện, khiến các nhà đầu tư và giám đốc điều hành doanh nghiệp lo ngại về những ảnh hưởng tiêu cực tiềm ẩn đến biên lợi nhuận trong các quý tới.

Những biến động trong giá trị tiền tệ có thể có tác động đáng kể đến các doanh nghiệp tham gia vào thương mại quốc tế, ảnh hưởng đến chiến lược định giá, biên lợi nhuận và cuối cùng là kết quả kinh doanh. Các công ty phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu hoặc nhập khẩu đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong tỷ giá hối đoái, điều này có thể dẫn đến chi phí không lường trước hoặc doanh thu giảm.

Báo cáo của Kyriba chỉ ra rằng sự bình thường hóa tác động của tiền tệ đối với thu nhập doanh nghiệp có thể là do sự dừng lại của sức mạnh chưa từng có của đồng đô la được quan sát trong phần lớn năm 2023. Điều kiện thị trường thông minh hơn trong ba tháng đầu năm 2024 đang buộc các công ty phải đánh giá lại mức độ tiếp xúc với tiền tệ và phát triển các chiến lược mạnh mẽ để phòng ngừa rủi ro biến động.

Biến động gia tăng trên thị trường tiền tệ

Khi năm 2024 bắt đầu, thị trường ngoại hối đang cho thấy dấu hiệu biến động gia tăng sau một thời gian dài ổn định. Các yếu tố quyết định như căng thẳng địa chính trị, áp lực lạm phát và sự thay đổi chính sách kinh tế đang góp phần vào những biến động tiền tệ khó lường.

Ví dụ, xung đột Nga-Ukraine tiếp tục tạo ra những bất ổn đáng kể trên thị trường châu Âu, ảnh hưởng đến đồng euro và gây ra biến động cho các đồng tiền liên quan. Sự tương tác giữa các điều chỉnh chính sách tiền tệ, đặc biệt là thay đổi lãi suất của các ngân hàng trung ương, cũng đóng góp đáng kể vào sự biến động tiền tệ. Các nhà đầu tư theo dõi sát sao những thay đổi này, dẫn đến việc mua bán nhanh chóng để phản ứng với các chu kỳ tin tức.

Các nhà giao dịch ngoại hối và bộ phận kho bạc doanh nghiệp được khuyến nghị nên triển khai các chiến lược quản lý rủi ro toàn diện để bảo vệ trước những tổn thất tiềm ẩn do biến động tiền tệ. Một phương pháp phổ biến là sử dụng các cơ chế phòng ngừa rủi ro như hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn, cho phép doanh nghiệp cố định tỷ giá hối đoái cho các giao dịch trong tương lai.

Chiến lược giảm thiểu rủi ro tiền tệ

Giảm thiểu rủi ro tiền tệ là điều cần thiết đối với các doanh nghiệp tham gia vào thương mại quốc tế. Có thể áp dụng nhiều chiến lược khác nhau để giúp các tổ chức quản lý hiệu quả rủi ro hối đoái của họ.

Phòng ngừa rủi roCác công ty có thể sử dụng các công cụ tài chính để phòng ngừa rủi ro tỷ giá. Hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn và hợp đồng tương lai có thể cung cấp cho doanh nghiệp khả năng thiết lập tỷ giá trước, giảm bớt sự không chắc chắn cho các giao dịch trong tương lai.
Đa dạng hóa dự trữ tiền tệBằng cách nắm giữ tài sản bằng nhiều loại tiền tệ, các công ty có thể cân bằng mức độ tiếp xúc và giảm thiểu rủi ro liên quan đến những thay đổi đáng kể trong giá trị của bất kỳ loại tiền tệ đơn lẻ nào.
Giám sát và Phân tích Định kỳCác doanh nghiệp nên liên tục theo dõi xu hướng thị trường và các chỉ số kinh tế ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ. Việc đánh giá thường xuyên mức độ rủi ro và điều chỉnh chiến lược phòng ngừa có thể giúp các công ty phản ứng kịp thời với các rủi ro tiềm ẩn.
Thu hút các chuyên gia tiền tệMột số công ty lựa chọn hợp tác với các chuyên gia tiền tệ hoặc nhà cung cấp dịch vụ quản lý ngân quỹ để tối ưu hóa chiến lược ngoại hối của họ. Những chuyên gia này có thể cung cấp thông tin chi tiết về điều kiện thị trường và đề xuất các phương pháp phù hợp với nhu cầu kinh doanh cụ thể.
Đào tạo và Huấn luyện Nhân viênCung cấp đào tạo cho nhân viên liên quan về biến động tiền tệ, tác động của tỷ giá hối đoái và các công cụ quản lý rủi ro có sẵn có thể giúp các tổ chức đưa ra quyết định sáng suốt trong một thị trường năng động.

Hiểu được những tác động của biến động tiền tệ và triển khai các chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ sẽ là yếu tố quan trọng đối với các doanh nghiệp Mỹ khi họ đối mặt với những biến động tiềm ẩn về sức mạnh của đồng đô la và những ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Kết luận

Nguy cơ tiền tệ tiềm ẩn đang bao trùm các công ty Bắc Mỹ khi đồng đô la tăng giá và biến động tỷ giá hối đoái bắt đầu xuất hiện. Với năm 2023 đã qua và bối cảnh thay đổi vào năm 2024, các tập đoàn đa quốc gia phải luôn cảnh giác và chủ động điều chỉnh chiến lược để giảm thiểu tác động liên quan đến tiền tệ đối với lợi nhuận của họ. Khám phá các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro, đa dạng hóa dự trữ ngoại tệ và duy trì nhận thức về xu hướng kinh tế toàn cầu sẽ rất quan trọng để chống lại ảnh hưởng của biến động tiền tệ và duy trì tăng trưởng lợi nhuận trong bối cảnh tài chính đang phát triển.